Договір факторингу — що це таке та як його укласти

Замість позичати гроші у банку, уявіть, що ви просто продаєте свої рахунки — і вже за кілька днів маєте живі кошти на рахунку. Жодних застав, довгих розглядів чи кредитних історій. Це — не фантастика, а щоденна практика сотень компаній в Україні. Як це працює насправді? Читайте далі.

Автор статті

Денис Демчина

Бізнес-брокер та засновник найбільшого Телеграм-каналу для продажу бізнесів в Україні . Понад 6 років допомагає підприємцям купувати та продавати бізнеси, провів 250+ угод. Приєднуйтесь до спільноти, де вже понад 15,000 українських підприємців.

Підписатися на Telegram

Що таке факторинг: простими словами

Факторинг — це фінансовий інструмент, який дозволяє компаніям отримувати негайне фінансування, продаючи свої дебіторські заборгованості спеціалізованим установам (факторам). Це особливо корисно для підприємств, які надають товари чи послуги з відстрочкою платежу, оскільки дозволяє їм підтримувати стабільний грошовий потік.

Основні переваги факторингу:

Швидке отримання коштів: Підприємство отримує до 90% суми рахунку-фактури одразу після його виставлення.
Беззаставне фінансування: Не потребує надання додаткового забезпечення.
Управління дебіторською заборгованістю: Фактор бере на себе облік та інкасацію платежів.
Захист від ризиків: У випадку факторингу без регресу, фактор бере на себе ризик неплатежу з боку боржника.

Приклад:

Підприємство «А» продає товар на суму 100,000 грн з відстрочкою платежу на 60 днів. Замість очікування оплати, воно передає рахунок-фактуру факторинговій компанії та отримує 90,000 грн одразу.

Правова природа договору факторингу

Визначення за Цивільним кодексом України

Згідно зі статтею 1077 Цивільного кодексу України, договір факторингу — це угода, за якою одна сторона (фактор) передає або зобов’язується передати грошові кошти в розпорядження другої сторони (клієнта) за плату, а клієнт відступає або зобов’язується відступити факторові своє право грошової вимоги до третьої особи (боржника).

Ключові елементи договору:

Сторони: Фактор (фінансова установа) та клієнт (постачальник товарів чи послуг).
Предмет: Відступлення права грошової вимоги.
Оплата: Фактор надає клієнту грошові кошти за відступлену вимогу.

Відмінності між факторингом та цесією

Хоча факторинг і цесія (відступлення права вимоги) мають спільні риси, між ними існують суттєві відмінності:

Критерій	Факторинг	Цесія
Сторони	Фактор (фінансова установа), клієнт, боржник	Цедент (первісний кредитор), цесіонарій (новий кредитор), боржник
Мета	Фінансування клієнта	Передача права вимоги без фінансування
Додаткові послуги	Управління дебіторською заборгованістю, страхування ризиків	Зазвичай відсутні
Регулювання	Спеціальне законодавство про фінансові послуги	Загальні положення Цивільного кодексу

Факторинг як фінансова послуга: регулювання та ліцензування

В Україні факторинг вважається фінансовою послугою та підлягає регулюванню відповідно до Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг». Фінансові установи, які надають факторингові послуги, повинні мати відповідну ліцензію, видану Національною комісією, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг.

Вимоги до факторингових компаній:

Ліцензія: Обов’язкова наявність ліцензії на надання фінансових послуг.
Капітал: Мінімальний розмір статутного капіталу встановлюється регулятором.
Звітність: Регулярне подання фінансової звітності та інформації про діяльність.
Дотримання законодавства: Виконання вимог щодо захисту прав споживачів фінансових послуг.

Сторони договору факторингу

Клієнт (постачальник): права та обов’язки

Клієнт — це юридична або фізична особа-підприємець, яка відступає фактору право грошової вимоги до боржника.

Права клієнта:

Отримання фінансування: Має право на отримання грошових коштів від фактора за відступлену вимогу.
Інформація: Може вимагати від фактора інформацію про стан розрахунків з боржником.

Обов’язки клієнта:

Надання документів: Зобов’язаний надати фактору всі необхідні документи, що підтверджують право вимоги.
Повідомлення боржника: У випадках, передбачених договором, повинен повідомити боржника про відступлення права вимоги.

Фактор (фінансова установа): роль та відповідальність

Фактор — це фінансова установа, яка надає клієнту фінансування в обмін на відступлення права грошової вимоги.

Роль фактора:

Фінансування: Надає клієнту грошові кошти за відступлену вимогу.
Управління дебіторською заборгованістю: Здійснює облік та інкасацію платежів від боржників.
Страхування ризиків: У випадку факторингу без регресу, бере на себе ризик неплатежу з боку боржника.

Відповідальність фактора:

Дотримання умов договору: Зобов’язаний виконувати всі умови, передбачені договором факторингу.
Конфіденційність: Повинен забезпечити конфіденційність інформації, отриманої від клієнта.

Боржник (дебітор): взаємодія та зобов’язання

Боржник — це особа, яка зобов’язана здійснити платіж за товар або послугу, надану клієнтом.

Зобов’язання боржника:

Платіж: Зобов’язаний здійснити платіж фактору після отримання повідомлення про відступлення права вимоги.
Верифікація: Має право вимагати від фактора підтвердження відступлення права вимоги.

Взаємодія з фактором:

Комунікація: Повинен взаємодіяти з фактором щодо питань, пов’язаних з виконанням зобов’язань.
Залік вимог: Має право на залік зустрічних вимог до клієнта, що виникли до моменту отримання повідомлення про відступлення права вимоги.

Предмет та зміст договору факторингу

Визначення предмету: грошова вимога

У центрі договору факторингу — грошова вимога, тобто право клієнта на отримання коштів від боржника за поставлені товари чи надані послуги. Саме це право й відступається фактору. Важливо, щоб така вимога:

Була документально підтверджена (рахунки, акти, накладні).
Не була предметом спору між клієнтом та боржником.
Мала конкретну суму та строк виконання.

Типові документи, що підтверджують вимогу:

Рахунок-фактура.
Акт виконаних робіт або накладна.
Договір постачання або надання послуг.
Підтвердження доставки чи приймання товару.

Нюанс для українських підприємців: фактори зазвичай не приймають до фінансування заборгованості зі строком понад 90 днів або з низькою якістю платіжної дисципліни боржника. Це варто враховувати при виборі дебіторів.

Структура договору: ключові розділи та умови

Правильно складений договір факторингу має містити чітку та логічну структуру. Ось основні розділи:

Преамбула — ідентифікація сторін.
Предмет договору — деталі відступлення права вимоги.
Умови фінансування:
- відсоток попередньої виплати (зазвичай 70-90%),
- порядок остаточного розрахунку.
Розмір та порядок оплати винагороди фактора.
Права та обов’язки сторін.
Порядок повідомлення боржника.
Відповідальність сторін.
Умови розірвання та зміни договору.
Інші умови (форс-мажор, конфіденційність тощо).

Рекомендація експерта: включайте чіткі KPI з боку фактора (строки фінансування, зобов’язання інкасації, звітність) та умови дострокового повернення коштів у разі спору.

Особливості укладення договору факторингу в Україні

В Україні договір факторингу може бути:

У письмовій формі — обов’язкова умова.
Оформлений через електронний документообіг (ЕДО) — за наявності КЕП.
Супроводжуватись додатковими угодами — наприклад, договором страхування ризиків.

Процедура укладення:

Подача заявки клієнтом та комплекту документів.
Оцінка фактором дебіторської заборгованості.
Встановлення ліміту на фінансування.
Підписання договору.
Укладення рамкового договору на ЕДО (якщо потрібно).

Фінансові умови на ринку

Показник	Середнє значення
Авансовий платіж	70-90% від суми вимоги
Комісія за факторинг	1.5–3.5% на місяць
Мінімальна сума угоди	Від 100,000 грн
Термін фінансування	30–90 днів
Валюта операції	Гривня або валюта контракту

Види факторингу та їх особливості

Факторинг з регресом та без регресу

Факторинг з регресом означає, що у разі несплати з боку боржника клієнт зобов’язаний повернути фактору отримані кошти. Це дешевший варіант, але містить ризики для клієнта.

Факторинг без регресу — повна передача ризику неплатежу фактору. Коштує дорожче (на 1–2% вище), однак захищає клієнта у разі проблемного боржника.

Параметр	З регресом	Без регресу
Ризик неплатежу	На клієнті	На факторі
Вартість	Нижча	Вища
Популярність	60% ринку	40% ринку
Кому підходить	Стабільним компаніям	Тим, хто працює з новими боржниками

Внутрішній та міжнародний факторинг

Внутрішній факторинг — всі сторони резиденти України.
Міжнародний факторинг — хоча б одна зі сторін (частіше боржник) є нерезидентом.

Особливості міжнародного факторингу:

Використання стандартів FCI (Factors Chain International).
Додаткове валютне регулювання (Закон «Про валюту і валютні операції»).
Часто застосовується в експортних контрактах.

Рекомендація: для експортерів зі строками платежу 60+ днів міжнародний факторинг — вигідна альтернатива акредитивам.

Конфіденційний та відкритий факторинг

Відкритий факторинг — боржник повідомляється про відступлення вимоги та платить безпосередньо фактору.
Конфіденційний факторинг — боржник продовжує платити клієнту, але кошти надходять на контрольований рахунок.

Коли обирають конфіденційний варіант:

Щоб не зіпсувати відносини з ключовими клієнтами.
Для тимчасового фінансування без втручання у зовнішню взаємодію.

Недолік: вищі ризики для фактора → вища вартість (до +1% у вартості).

Процедура укладення та виконання договору

Підготовка та необхідні документи

Перед укладенням договору факторингу, клієнт проходить процедуру «due diligence», у ході якої фактор перевіряє як самого клієнта, так і його боржників.

Пакет документів, що зазвичай вимагається:

Свідоцтво про державну реєстрацію / виписка з ЄДР.
Фінансова звітність за останні 4 квартали.
Копії договорів із боржниками.
Підтвердження поставки товарів або виконання послуг (акти, накладні).
Довідка з банку про відкриті рахунки.
Статут або установчі документи.

Для фізосіб-підприємців:

Витяг з ЄДР.
Копії паспортів та ІПН.
Підтвердження податкового статусу.

Рекомендація для клієнтів: формуйте звички регулярної архівації документів у хмарних сховищах для спрощення перевірок та мінімізації ризиків відмови у фінансуванні.

Повідомлення боржника про відступлення права вимоги

Факторинг зазвичай вимагає формального повідомлення боржника, аби той визнав, що зобов’язання тепер належить не клієнту, а фактору. Без цього фактор може втратити право вимагати платіж напряму.

Структура повідомлення:

Назва сторін.
Інформація про відступлення права вимоги.
Реквізити нового кредитора (фактора).
Нові реквізити для оплати.
Посилання на законні підстави (ЦКУ ст. 1082).

Форма повідомлення:

Письмова (рекомендованим листом).
Через електронний документообіг (з ЕЦП).
Через нотаріальне повідомлення (рідше, у спірних ситуаціях).

Важливо: якщо боржник не погоджується, фактор може вимагати повторного повідомлення через судову процедуру, але це уповільнює обіг коштів.

Виконання зобов’язань та розрахунки між сторонами

Після підписання договору:

Клієнт передає фактору реєстр грошових вимог (найчастіше у вигляді Excel-файлу з даними рахунків).
Фактор аналізує ці вимоги та ухвалює рішення про фінансування.
Протягом 1–3 робочих днів клієнт отримує аванс (наприклад, 85% суми).
Коли боржник сплачує фактору повну суму:
- залишок 15% (мінус комісія) перераховується клієнту;
- фактор надає акт звірки розрахунків.

Виплати зазвичай проходять через спеціальний транзитний рахунок, зареєстрований у системі СЕП НБУ.

Фінансовий приклад:

Сума вимоги: 100,000 грн.
Аванс: 85,000 грн.
Комісія: 2.5% (2,500 грн).
Остаточна виплата: 12,500 грн.
Сума, отримана клієнтом: 97,500 грн.

Винагорода та фінансові аспекти

Розрахунок вартості факторингових послуг

Вартість факторингу формується на основі кількох показників:

Ставка фінансування: 1.5–3.5% на місяць.
Авансовий відсоток: 70–90%.
Термін відстрочки: чим довший, тим дорожче.
Форма факторингу: без регресу – дорожчий.

Формула для розрахунку вартості: Комісія = Сума вимоги × Ставка × (Кількість днів / 30)

Приклад:

Сума: 200,000 грн.
Ставка: 2.5%/міс.
Строк: 60 днів.

Комісія = 200,000 × 0.025 × (60/30) = 10,000 грн.

Комісії можуть бути:

Фіксованими — незалежно від строку (рідко).
Залежними від обсягу — для великих клієнтів передбачаються знижки.

Умови фінансування та авансування

Фактор надає клієнту частину коштів одразу після укладання договору. Це називається авансуємою сумою.

Параметр	Типові умови (2025)
Розмір авансу	70–90%
Валюта	Гривня (залежить від контракту)
Строк виплати авансу	До 3 робочих днів
Режим фінансування	Одноразовий / лінійний

Для кого вигідно: підприємства зі стабільним товарообігом, які потребують «живих грошей» до надходження оплати.

Вплив факторингу на фінансову звітність підприємства

Факторинг може змінити структуру балансу та ПЗ/АК компанії:

Зменшується дебіторська заборгованість.
Зростає грошовий потік.
Не обов’язково зростає кредитне навантаження, оскільки факторинг не завжди класифікується як борг.

Важливо для бухгалтера:

Відображати факторинг слід через рахунок 377 «Розрахунки з іншими дебіторами».
Комісія обліковується як витрати операційної діяльності.

Відповідальність сторін та ризики

Відповідальність клієнта за дійсність вимоги

Клієнт несе повну юридичну відповідальність за дійсність та чинність відступленої грошової вимоги. Якщо боржник виявиться фіктивним або вимога була спірною, фактор має право:

вимагати повернення авансу;
застосовувати штрафні санкції;
звернутись до суду.

Типові ситуації, що можуть викликати відповідальність:

Вимога вже була відступлена іншій особі.
Боржник не визнає зобов’язання.
Товар не був поставлений / послуга не була надана.
Платіж уже здійснений до моменту укладення факторингового договору.

Юридичні поради для захисту клієнта:

Передавати лише «свіжі» вимоги, що не мають прострочення.
Уточнювати в договорі, що фактор бере на себе ризик неплатежу (у разі факторингу без регресу).
Зберігати повний пакет первинних документів для кожної вимоги.

Ризики фактора при неплатоспроможності боржника

Фінансовий ризик у факторингу — один із головних для фактора. Найчастіше він проявляється у разі:

банкрутства боржника;
судового оскарження угоди;
відмови боржника визнавати борг.

Як фактори мінімізують ризики:

Скоринг боржників: перевірка через бюро кредитних історій, ЄДРПОУ, аналітичні системи (YouControl, Liga360).
Обмеження по сумах: встановлення граничного ліміту на одного боржника.
Використання страхування факторингових операцій.
Факторинг з регресом — стандартна практика для нових клієнтів.

3 системні ризики в Україні:

Повільне судове стягнення заборгованості (6–18 місяців).
Відсутність централізованого реєстру відступлених вимог.
Маскування факторингу під кредит без ліцензії (ризик санкцій від НБУ).

Захист прав боржника та можливі спори

Боржник, хоч і не є стороною договору факторингу, також має юридичні права, зокрема:

Отримати письмове повідомлення про відступлення права вимоги.
Застосувати залік зустрічних вимог, що виникли до повідомлення.
Оскаржити вимогу у разі відсутності належних документів.

Типові спори:

Боржник не визнає вимогу → фактор звертається до клієнта або до суду.
Боржник заплатив клієнту замість фактора → платіж вважається дійсним, якщо не було повідомлення.
Боржник оскаржує факт поставки/виконання → судовий розгляд.

Юридична рекомендація: боржникам слід фіксувати всі платежі за реквізитами та зберігати копії всіх повідомлень, аби уникнути подвійної відповідальності.

Судова практика та правозастосування

Аналіз рішень Верховного Суду України

Судова практика в Україні поступово формує підходи до вирішення спорів у сфері факторингу. Верховний Суд неодноразово підтверджував:

правомірність передачі права вимоги без згоди боржника, якщо інше не передбачено договором;
пріоритет письмового повідомлення, навіть електронного, за наявності ЕЦП;
право боржника здійснити залік, але лише за зобов’язаннями, що виникли до передачі права вимоги.

Прецедент: Постанова ВС у справі №910/7825/23 — суд визнав чинним відступлення вимоги та зобов’язав боржника сплатити фактору.

Типові спори та їх вирішення

Найпоширеніші конфлікти:

Клієнт передав недійсну вимогу → фактор вимагає повернення.
Боржник стверджує, що договір не передбачав цесію → необхідний аналіз умов договору.
Фактор застосовує штрафи без обґрунтування → спір вирішується у господарському суді.

Форми захисту прав:

Господарське судочинство.
Досудове врегулювання (претензії, переговори).
АМКУ у разі зловживань фінансовими установами.

Рекомендація: сторони договору повинні фіксувати всі домовленості письмово, у тому числі зміну реквізитів, умов розрахунку тощо.

Міжнародний факторинг

Особливості та переваги міжнародного факторингу

Міжнародний факторинг — це механізм фінансування експорту, коли факторингова компанія фінансує українського експортера під забезпечення грошових вимог до іноземного імпортера.

Ключові особливості:

Залучення двох факторів: експортного (в Україні) та імпортного (в країні покупця).
Відсутність заставного майна — лише рахунки-фактури.
Доступ до глобальних ринків без ризику неплатежу.

Переваги для експортерів:

Зменшення валютного ризику.
Гарантія платежу (особливо у схемі без регресу).
Фінансування до 90% вартості контракту.
Мінімізація адміністративних витрат (інкасація, листування, контроль).

Популярні країни для міжнародного факторингу з України:

Німеччина.
Польща.
Італія.
Туреччина.
США.

Учасники та структура міжнародних факторингових операцій

Структура зазвичай включає:

Експортер (постачальник) — українська компанія.
Експортний фактор — фінансова компанія в Україні.
Імпортер (боржник) — покупець за кордоном.
Імпортний фактор — партнерська компанія у країні імпортера.

Послідовність дій:

Експортер постачає товар імпортеру.
Передає рахунки експортному фактору.
Отримує 80–90% аванс.
Імпортний фактор інкасує оплату у боржника.
Після надходження коштів — остаточний розрахунок.

Застереження: контракт повинен містити чітку платіжну умову (open account), а не передоплату чи акредитив.

Регулювання та стандарти міжнародного факторингу

Основним регулятором міжнародного факторингу виступає Factors Chain International (FCI) — глобальна асоціація, що встановлює правила та стандарти для понад 400 компаній у 90+ країнах.

Нормативна база в Україні:

Закон «Про валюту і валютні операції».
Постанова НБУ № 5 від 02.01.2019 (режим валютного нагляду).
Податковий кодекс України (особливо розділ з ПДВ при експорті).

Рекомендація для експортерів: при виборі факторингової компанії уточнюйте, чи вона є членом FCI — це гарантує швидке та прозоре врегулювання спорів.

Практичні поради щодо укладення договору факторингу

Як обрати надійного фактора

Вибір партнера з факторингу — критичний для фінансової безпеки компанії. Не всі фактори однаково чесні, швидкі та гнучкі.

На що звертати увагу:

Наявність ліцензії Нацкомфінпослуг або НБУ.
Членство в міжнародних асоціаціях (FCI, EBRD).
Публічні кейси та рекомендації.
Прозора структура комісій.
Час ухвалення рішення — в ідеалі до 3 днів.

3 чинники довіри:

Відсутність прихованих комісій.
Можливість користування ЕДО (без паперових оригіналів).
Адаптація умов під специфіку бізнесу (наприклад, сезонність).

На що звернути увагу при укладенні договору

Чекліст для підприємця:

Чітке визначення обсягу вимог, що передаються.
Строки авансування та остаточного розрахунку.
Умови припинення договору.
Механізм вирішення спорів (арбітраж, суд, медіація).
Порядок подання реєстрів та ведення обліку.
Хто сплачує витрати за інкасацію, нотаріальні витрати тощо.

Юридичний лайфхак: у договорі бажано окремо прописати, що у разі зміни реквізитів для оплати повідомлення надсилається лише з цифровим підписом або через спеціальну платформу (наприклад, M.E.Doc).

Типові помилки та як їх уникнути

Найчастіші помилки підприємців:

Передача спірних вимог → судові позови.
Відсутність письмового погодження з боржником → сплата клієнту, а не фактору.
Непрозоре ціноутворення → приховані платежі (зберігання реєстрів, перевірки тощо).
Порушення термінів подачі документів → втрата фінансування.

Профілактика:

Завчасне узгодження структури угоди з юристом.
Використання CRM-систем для контролю заборгованості.
Контроль статусу договору факторингу — щомісячні звірки з фактором.

Висновок

Договір факторингу — це потужний фінансовий інструмент, який дає українським підприємцям змогу швидко мобілізувати обігові кошти без класичного банківського кредиту. Він особливо ефективний у секторах з відтермінованою оплатою, дозволяючи уникнути касових розривів, поліпшити платіжну дисципліну контрагентів і зменшити ризики неплатежів. Правильно структурований договір, належний вибір фактора та грамотний документообіг — ключ до успішного використання цієї моделі.

З огляду на актуальні виклики вітчизняного бізнесу — від нестабільного курсу гривні до затримок у розрахунках і судової системи — факторинг стає не лише альтернативою банківському фінансуванню, а й стратегічним партнерством, що дозволяє зростати швидше та безпечніше. Варто лише пам’ятати, що факторинг — не «панацея», а інструмент, який дає результат лише за умови правової чистоти вимог, дисципліни у звітності та чесної взаємодії з усіма сторонами договору.

Часті питання (FAQ)

Чи потрібно отримувати згоду боржника для укладення договору факторингу?

Ні, згода боржника не є обов’язковою відповідно до ст. 1082 ЦКУ. Але клієнт має повідомити боржника про відступлення права вимоги, щоб уникнути ситуацій, коли боржник сплатить кошти старому кредитору.

Яка ставка комісії за факторинг в Україні?

Середня комісія коливається в межах 1.5–3.5% на місяць від суми грошової вимоги. Конкретний відсоток залежить від виду факторингу, терміну фінансування та надійності боржника.

Яка мінімальна сума, з якої доцільно звертатися за факторингом?

Рекомендується працювати з сумами від 100,000 грн, адже нижчі значення можуть бути економічно невигідними через фіксовані адміністративні витрати.

Чи можна використовувати факторинг для фізичної особи-підприємця (ФОП)?

Так, факторинг доступний для ФОП, однак клієнт повинен вести офіційну бухгалтерію, мати договір з дебітором і документи, що підтверджують вимогу.

Чи впливає факторинг на кредитну історію підприємства?

Ні, факторинг не є кредитом у класичному розумінні, тому не враховується у кредитному навантаженні. Однак дані про прострочки можуть передаватись до БКІ за домовленістю сторін.

Чи можна поєднувати факторинг із банківським кредитуванням?

Так, можна та доцільно. Факторинг — це короткострокове фінансування для обігових коштів, а кредит — для довгострокових інвестицій, що взаємно доповнюють одне одного.

Чи дозволяє факторинг працювати з іноземними клієнтами?

Так, існує міжнародний факторинг, що забезпечує фінансування експорту. Найкраще підходить для постачання з умовою open account (відстрочка платежу).

Що буде, якщо боржник не оплатить рахунок?

У випадку факторингу з регресом — клієнт повертає аванс. У факторингу без регресу — фактор бере ризик неплатежу на себе. Це має бути чітко прописано в договорі.

Скільки триває процес факторингу — від подачі документів до отримання коштів?

У середньому — 2–3 робочих дні після передання реєстру вимог. Для нових клієнтів перша перевірка може тривати до 7 днів.

Які податки сплачуються при факторингу?

ПДВ не сплачується на момент передачі вимоги. Комісія фактора — операційні витрати клієнта. ПДВ застосовується лише до фактичної реалізації товару/послуги згідно з загальною системою оподаткування.